华为概念股再受重创！美商务部出口管制新规最坏情况下华为如何破局？

　　国信证券电子行业分析师团队也指出，短期来看，在美国政府的清单限制执行之前，还有120天的时间窗口期，华为可以利用自身技术能力加紧备货，以备现有业务的可持续性发展。

　　长期看，在华为等国产下游核心优质企业带动下，国产科技产业升级更需加紧进行，在产业链各环节实现往高端领域进行突破。上游材料、设备及设计等细分环节，在政府引导合理规划下，国内企业加大研发投入，引进国际高端人才，培养核心人才和后备人才，通过获取大客户支持，结合国内需求，充分利用国内优势的下游产业发展壮大。中游晶圆制造领域积极做好14nm量产准备的同时，在设备、制造工艺、人才等方面及早做好储备，加大国际顶尖人才的引进，往7nm，5nm等高端制程持续推进。下游封测测试配套领域加强精细化运营，优化内部管理流程，积极提升服务能力，在服务全球顶级客户方面做好全面准备。在此基础上，力争国内封装测试产业链，达到全球一流水平。

　　值得一提的是，面对美国的极端行为，中国商务部也作出了回应。

　　5月17日，中国商务部表示，美方动用国家力量，以所谓国家安全为借口，滥用出口管制等措施，对他国特定企业持续打压、遏制，是对市场原则和公平竞争的破坏，是对国际经贸基本规则的无视，更是对全球产业链供应链安全的严重威胁。中方将采取一切必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。

　　徐涛认为，中国或将做出一定反制，华为自身在存货等方面有做准备。中长期来看，中美科技分叉，产业加速闭环。重点推荐制造转单受益标的中芯国际，择机关注国产替代相关设备、材料、设计公司。

　　光大证券也指出，在自主可控的大逻辑下，建议关注国内半导体行业中各细分领域的龙头公司，比如设计：韦尔股份、兆易创新、卓胜微、澜起科技、圣邦股份、斯达半导、汇顶科技、紫光国微、北京君正、恒玄科技、思瑞浦、芯原股份等；制造：中芯国际、华虹半导体等；存储：长江存储、合肥长鑫等；功率：闻泰科技、华润微、捷捷微电、扬杰科技等；封测：长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技等；设备：中微半导体、北方华创等；材料：沪硅产业、安集科技、华特气体等。

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　　中芯国际午后跳水芯片国产化任重道远

　　21世纪经济报道2020-5-18

　　中芯国际股价午后跳水。

　　5月18日早盘，中芯国际一度冲高逾7%，随后涨幅迅速收窄。而至午后，中芯国际却大幅跳水，跌幅最大近7%，截至记者发稿，报18.02港元，跌幅5.95%.

　　据新华社消息，5月15日，美国商务部出台出口管制新规，要求使用美国晶片设备的外国公司，要先取得美国发出的许可证，才可以将特定的芯片供应给华为或海思半导体等相关企业。

　　18日恒指开盘，华为概念股普遍受压，截至午间收盘，丘钛科技跌8.04%，舜宇光学科技跌10.61%，瑞声科技跌5.63%，比亚迪电子跌6.95%。而作为国内晶圆代工龙头的中芯国际，显然也未能幸免。

　　根据BI（BloombergIntelligence）的预测，华为的头部供应商台积电和中芯国际或将受此影响，全年销量受到不同程度的下滑。其中，台积电或将更依赖苹果和高通的订单，而中芯国际可能仍会继续为华为生产，并使用国产设备完成一些芯片订单。

　　此外，BI预测，作为国产芯片公司中工艺相对成熟的中芯国际，受到的主要影响或在于14纳米制程的芯片组，而其他订单组受到的影响较小，原因主要在于其他订单更易被国产化设备替代生产。

　　而需要注意的是，即便是有了中芯国际助力，如果无法继续得到台积电的支持，意味着华为在高端旗舰手机市场中也将无法破局。因为到目前为止，中芯国际虽然具备了7纳米芯片生产能力，但还未实现量产。

　　无独有偶，18日早间，有媒体报道称，瑞信下调中芯国际的目标价19%至16元，评级亦下调至跑输大市。

　　不过，当下的情形更为复杂。此时的中芯国际正在经历利好、利空消息的各方博弈。

　　5月15日晚，中芯国际发布公告，国家集成电路基金II（大基金二期）与上海集成电路基金II，在2020年底前将分别向中芯国际旗下中芯南方注资15亿美元、7.5亿美元。